Trupele americane au fost în Vietnam timp de trei ani înainte de ofensiva Tet și majoritatea luptelor pe care le-au întâlnit au fost mici derapaje care implicau tactici de guerilă. Deși SUA aveau mai multe aeronave, arme mai bune și sute de mii de soldați instruiți, ei au fost blocați în impas împotriva forțelor comuniste din Vietnamul de Nord și a forțelor de gherilă din Vietnamul de Sud (cunoscut sub numele de Viet Cong). Statele Unite descopereau că tactica tradițională de război nu funcționa neapărat în junglă împotriva tacticii războiului de gherilă cu care se confruntau.
La începutul anului 1968, generalul Vo Nguyen Giap, omul responsabil de armata Vietnamului de Nord, credea că a venit momentul ca nord-vietnamezii să facă un atac surpriză major asupra Vietnamului de Sud. După ce s-au coordonat cu Viet Cong și au mutat trupele și proviziile în poziție, comuniștii au făcut un atac diversionist împotriva bazei americane de la Khe Sanh, pe 21 ianuarie 1968.
La 30 ianuarie 1968 a început adevărata ofensivă Tet. Dimineața devreme, trupele nord-vietnameze și forțele Viet Cong au atacat ambele orașe și orașe din Vietnamul de Sud, încălcând încetarea focului care fusese cerut pentru vacanța vietnameză din Tet (anul nou lunar).
Comuniștii au atacat aproximativ 100 de orașe și orașe importante din Vietnamul de Sud. Mărimea și ferocitatea atacului au surprins atât pe americani, cât și pe sud-vietnamezii, dar s-au luptat înapoi. Comuniștii, care speraseră la o răscoală din partea celor populari în sprijinul acțiunilor lor, au întâmpinat în schimb rezistență grea.
În unele orașe, comuniștii au fost repelați repede, în câteva ore. În altele, a fost nevoie de săptămâni de luptă. La Saigon, comuniștii au reușit să ocupe ambasada SUA, cândva considerată impregnabilă, timp de opt ore înainte de a fi depășiți de soldații americani. A durat aproximativ două săptămâni pentru ca trupele americane și forțele sud-vietnameze să recupereze controlul asupra Saigonului; le-a trebuit aproape o lună să reia orașul Hue.
În termeni militari, Statele Unite au fost învingătorul ofensivei Tet pentru comuniști nu a reușit să mențină controlul asupra niciunei părți din Vietnamul de Sud. Forțele comuniste au suferit, de asemenea, pierderi foarte grele (se estimează că 45.000 au fost uciși). Cu toate acestea, ofensiva Tet a arătat americanilor o altă latură a războiului, una care nu le-a plăcut. Coordonarea, forța și surpriza instigată de comuniști au determinat SUA să realizeze că dușmanul lor era mult mai puternic decât se așteptaseră.
Față de un public american nefericit și de vești deprimante din partea liderilor săi militari, președintele Lyndon B. Johnson a decis să pună capăt escaladării implicării Statelor Unite în Vietnam.