Odată cu răbufnirea celui de-al doilea război mondial în Europa, forțele aeriene aliate au început misiuni de bombardament strategic împotriva țintelor din Germania. Până în 1942 și 1943, raidurile din timpul zilei au fost zburați de către fortărețele aeriene B-17 ale Forțelor Aeriene ale Armatei SUA și eliberatorii B-24. Deși ambele tipuri dețineau armamente de apărare grele, au suferit pierderi nesustenabile pentru luptătorii germani grei, cum ar fi Messerschmitt Bf 110 și special echipat Focke-Wulf Fw 190. Aceasta a dus la o întrerupere a ofensivei la sfârșitul anului 1943. Revenind la acțiune în februarie 1944, forțele aeriene aliate au început ofensiva Săptămânii Mari împotriva industriei aeronave germane. Spre deosebire de trecut, când formațiunile de bombardiere zburau fără a fi evadate, aceste raiduri au văzut utilizarea pe scară largă a noului Mustang P-51 Mustang care deținea raza de acțiune cu bombardierele pe toată durata unei misiuni.
Introducerea P-51 a schimbat ecuația în aer și, până în aprilie, Mustang-urile făceau măturări de luptă în fața formațiunilor de bombardiere, cu scopul de a distruge forțele de luptă ale Luftwaffe. Aceste tactici s-au dovedit în mare măsură eficiente și în acea vară rezistența germană s-a stricat. Aceasta a dus la creșterea daunelor la infrastructura germană și a întârziat capacitatea Luftwaffe de a se recupera. În aceste condiții grave, unii lideri ai Luftwaffe au făcut lobby pentru producția sporită a noului luptător cu jet Messerschmitt Me 262, crezând că tehnologia sa avansată poate depăși numărul superior de luptători aliați. Alții au susținut că noul tip este prea complicat și lipsit de încredere pentru a putea fi operat în număr mare și au pledat pentru un design nou, mai ieftin, care să poată fi ușor întreținut sau înlocuit pur și simplu.
Răspunzând celei de-a doua tabere, Reichsluftfahrtministerium (Ministerul German al Aerului - RLM) a emis o specificație pentru un Volksjäger (Luptătorul Poporului) alimentat de un singur motor BMW 003 cu jet. Construit din materiale non-strategice, cum ar fi lemnul, RLM a cerut, de asemenea, ca Volksjäger să fie capabil să fie construit prin muncă semi-sau necalificată. În plus, ar trebui să fie suficient de ușor să zboare pentru a permite tinerilor hitleristi instruiți în planor să-l opereze eficient. Parametrii de proiectare RLM pentru aeronavă au cerut o viteză maximă de 470 mph, un armament de două tunuri de 20 mm sau două de 30 mm și o cursă de decolare de cel mult 1.640 de metri. Anticipând o comandă mare, mai multe firme de avioane, precum Heinkel, Blohm & Voss și Focke-Wulf au început lucrările la proiectări.
Intrând în competiție, Heinkel deținea un avantaj, întrucât petrecuse în ultimele câteva luni dezvoltând concepte pentru un luptător cu jet ușor. Desemnat Heinkel P.1073, designul original a solicitat utilizarea a două motoare cu jet BMW 003 sau Heinkel HeS 011. Reelaborarea acestui concept pentru a satisface cerințele specificației, compania a câștigat cu ușurință competiția de proiectare în octombrie 1944. Deși desemnarea pentru intrarea Heinkel a fost inițial destinată a fi He 500, în efortul de a confunda RLM Intelligence Alied ales pentru a reutiliza-162 care fusese anterior atribuit unui prototip de bombardier Messerschmitt anterior.
Designul Heinkel He 162 a prezentat un fuselaj simplificat, cu motorul montat într-o nacelă deasupra și în spatele cabinei. Acest aranjament a necesitat utilizarea a două cozi de coadă amplasate la capătul unor planuri de coadă orizontale cu înaltă diedrație pentru a împiedica evacuarea jetului să lovească în secțiunea de puț a avionului. Heinkel a sporit siguranța pilotului cu includerea unui scaun de evacuare pe care compania a debutat-o în He 219 Uhu mai devreme. Combustibilul a fost transportat într-un singur rezervor de 183 de galoni care a restricționat timpul de zbor la aproximativ treizeci de minute. Pentru decolare și aterizare, He 219 a folosit un aranjament de aterizare cu tricicluri. Rapid dezvoltat și construit rapid, prototipul a zburat pentru prima dată pe 6 decembrie 1944, cu Gotthard Peter la comenzi.
Zborurile timpurii au arătat că aeronava suferea de alunecare laterală și de instabilitate în pas, precum și probleme legate de adezivul folosit la construcția placajului său. Această ultimă problemă a dus la un eșec structural din 10 decembrie, care a dus la un accident și la moartea lui Peter. Un al doilea prototip a zburat mai târziu în acea lună cu o aripă întărită. Zborurile de test au continuat să arate probleme de stabilitate și, datorită programului de dezvoltare strict, au fost implementate doar mici modificări. Printre cele mai vizibile modificări aduse He 162 a fost adăugarea vârfurilor de aripi înclinate pentru a crește stabilitatea. Alte modificări includeau așezarea pe două tunuri de 20 mm ca armament de tip. Această decizie a fost luată, deoarece reculul de 30 mm a deteriorat fuselajul. Deși destinat pentru utilizare de către piloți fără experiență, He-162 s-a dovedit a fi un avion dificil de zburat și a fost formată o singură unitate de pregătire bazată pe Hitler Youth. Construcția de tip a fost atribuită Salzburgului, precum și instalațiilor subterane de la Hinterbrühl și Mittelwerk.
Primele livrări ale He 162 au ajuns în ianuarie 1945 și au fost primite de Erprobungskommando (Test Unit) 162 la Rechlin. O lună mai târziu, prima unitate operațională, grupa I a Jagdgeschwader 1 Oesau (I./JG 1), și-a obținut aeronava și a început antrenamentul la Parchim. Curajată de raidurile Aliate, această formațiune s-a mutat prin mai multe câmpuri aeriene în timpul primăverii. În timp ce unitățile suplimentare erau prevăzute pentru a primi aeronava, niciuna nu a fost operațională înainte de sfârșitul războiului. La mijlocul lunii aprilie, He 162s de la I./JG 1 au intrat în luptă. Deși au marcat mai multe ucideri, unitatea a pierdut treisprezece aeronave cu două avizate în luptă și zece distruse în incidente operaționale.
Pe 5 mai, He 162s de la JG 1 au fost întemeiați când amiralul general Hans-Georg von Friedeburg a predat forțele germane în Olanda, Germania de Nord-Vest și Danemarca. În timpul serviciului său scurt, 320 He 162 au fost construite în timp ce alte 600 au fost în diferite etape de finalizare. Exemple surprinse de aeronavă au fost distribuite între puterile aliate care au început testarea performanței He 162. Acestea au arătat că era o aeronavă eficientă și că defectele sale s-au datorat în mare măsură faptului că a fost grăbit în producție.