Introducere în raportul de rezervă

Raportul de rezerve este fracția din totalul depozitelor pe care o bancă le ține la îndemână ca rezerve (adică numerar în seif). Tehnic, raportul de rezerve poate lua, de asemenea, forma unui raport de rezervă necesar, sau fracția de depozite pe care o bancă trebuie să o țină la îndemână ca rezerve, sau un raport de rezervă în exces, fracția totală a depozitelor pe care o bancă alege să le păstreze ca rezerve mai presus de ceea ce este necesar să dețineți.

Acum că am explorat definiția conceptuală, să analizăm o întrebare legată de raportul de rezervă.

Să presupunem că raportul de rezervă necesar este 0,2. Dacă în rezerve sunt injectate 20 de miliarde de dolari în plus în sistemul bancar printr-o achiziție deschisă de obligațiuni de pe piață, cu cât pot crește depozitele?

Răspunsul dvs. ar fi diferit dacă raportul de rezervă necesar a fost 0,1? În primul rând, vom examina care este raportul de rezervă necesar.

Care este raportul de rezervă?

Raportul de rezervă este procentul soldurilor bancare ale deponenților pe care băncile le au la dispoziție. Deci, dacă o bancă are 10 milioane de dolari în depozite, iar 1,5 milioane de dolari din aceștia sunt în prezent în bancă, atunci banca are un raport de rezerve de 15%. În majoritatea țărilor, băncile sunt obligate să țină la îndemână un procent minim de depozite, cunoscut sub numele de raport de rezervă necesar. Acesta este instituit raportul de rezervă necesar pentru a se asigura că băncile nu rămân fără bani pentru a satisface cererea de retrageri..

Ce fac băncile cu banii pe care nu îi țin la mână? Îl împrumută altor clienți! Știind acest lucru, ne putem da seama ce se întâmplă atunci când oferta de bani crește.

Atunci când Rezerva Federală cumpără obligațiuni pe piața deschisă, cumpără acele obligațiuni de la investitori, crescând cantitatea de numerar pe care o dețin investitorii. Acum pot face unul dintre cele două lucruri cu banii:

1. Pune-l în bancă.
2. Folosiți-o pentru a face o achiziție (cum ar fi un bun de consum sau o investiție financiară precum un stoc sau o obligațiune)

Este posibil să decidă să pună banii sub saltea sau să-i ardă, dar, în general, banii vor fi cheltuiți sau băgați în bancă.

Dacă fiecare investitor care a vândut o obligațiune și-ar fi pus banii în bancă, soldurile bancare ar crește inițial cu 20 de miliarde de dolari. Este probabil ca unii dintre ei să cheltuiască banii. Când cheltuiesc banii, transferă în esență banii către altcineva. Că „altcineva” va pune fie banii în bancă, fie îi va cheltui. În cele din urmă, toate cele 20 de miliarde de dolari vor fi introduse în bancă.

Deci soldurile bancare cresc cu 20 de miliarde de dolari. Dacă raportul de rezervă este de 20%, atunci băncile sunt obligate să țină la dispoziție 4 miliarde de dolari. Celelalte 16 miliarde de dolari pe care le pot împrumuta.

Ce se întâmplă cu acele 16 miliarde de dolari pe care băncile le împrumută? Ei bine, fie este pus înapoi în bănci, fie este cheltuit. Dar ca și până acum, în cele din urmă, banii trebuie să își găsească drumul înapoi la o bancă. Deci soldurile bancare cresc cu 16 miliarde de dolari suplimentari. Deoarece raportul de rezervă este de 20%, banca trebuie să dețină 3,2 miliarde de dolari (20% din 16 miliarde de dolari). Aceasta lasă 12,8 miliarde USD disponibile pentru a fi împrumutate. Rețineți că 12,8 miliarde dolari reprezintă 80% din 16 miliarde dolari, iar 16 miliarde USD 80% din 20 miliarde dolari.

În prima perioadă a ciclului, banca ar putea împrumuta 80% din 20 miliarde dolari, în a doua perioadă a ciclului, banca ar putea împrumuta 80% din 80% din 20 miliarde dolari și așa mai departe. Astfel, suma de bani pe care banca o poate împrumuta într-o anumită perioadă n din ciclu este dat de:

20 miliarde USD * (80%)ⁿ

Unde n reprezintă în ce perioadă ne aflăm.

Pentru a ne gândi la problema mai general, trebuie să definim câteva variabile: