Externalitățile rețelei sunt efectele pe care un produs sau serviciu le are asupra unui utilizator, în timp ce alții utilizează aceleași produse sau servicii compatibile. Există externalități pozitive în rețea dacă beneficiile (sau, mai tehnic, utilitatea marginală) sunt o funcție din ce în ce mai mare a numărului de utilizatori. Există externalități negative ale rețelei dacă beneficiile sunt o funcție descrescătoare a numărului de utilizatori.
De exemplu, Facebook conferă probabil externalități pozitive din rețea, deoarece este mai util pentru un utilizator dacă mai multe persoane îl folosesc. În schimb, un drum poate conferi externalități negative ale rețelei, deoarece un șofer pe drum creează trafic pentru alți șoferi de drum.