Dacă vom tipări mai mulți bani, prețurile vor crește astfel încât nu suntem mai buni decât am fost înainte. Pentru a vedea de ce, vom presupune că acest lucru nu este adevărat și că prețurile nu vor crește mult atunci când vom crește drastic oferta de bani. Luați în considerare cazul Statelor Unite. Să presupunem că Statele Unite decid să crească oferta de bani prin trimiterea fiecărui bărbat, femeie și copil un plic plin de bani. Ce ar face oamenii cu acești bani? O parte din acești bani vor fi economisiți, unii s-ar putea îndrepta către plata datoriilor, cum ar fi creditele ipotecare și cardurile de credit, dar majoritatea vor fi cheltuite.
Nu vei fi singurul care a terminat să cumpere un Xbox. Acest lucru prezintă o problemă pentru Walmart. Își păstrează prețurile la fel și nu au destule Xbox-uri pentru a le vinde tuturor celor care doresc unul sau își cresc prețurile? Decizia evidentă ar fi creșterea prețurilor. Dacă Walmart (împreună cu toți ceilalți) decid să își crească prețurile imediat, am avea o inflație masivă, iar banii noștri sunt acum devalorizați. Deoarece încercăm să argumentăm că acest lucru nu se va întâmpla, vom presupune că Walmart și ceilalți comercianți de retail nu cresc prețul de Xboxes. Pentru ca prețul Xbox-urilor să rămână constant, oferta Xboxes va trebui să răspundă acestei cereri adăugate. Dacă există deficiențe, cu siguranță prețul va crește, deoarece consumatorii cărora le este refuzat un Xbox vor oferi să plătească un preț cu mult peste ceea ce Walmart încasa anterior..
Pentru ca prețul de vânzare cu amănuntul al Xbox să nu crească, vom avea nevoie de producătorul Xbox, Microsoft, care să crească producția pentru a satisface această cerere crescută. Cu siguranță, acest lucru nu va fi posibil din punct de vedere tehnic în unele industrii, deoarece există constrângeri de capacitate (utilaje, spații din fabrică) care limitează cantitatea de producție poate fi crescută într-o perioadă scurtă de timp. De asemenea, avem nevoie de Microsoft să nu perceapă mai mult comercianților pe sistem, deoarece acest lucru ar determina Walmart să crească prețul pe care l-au taxat consumatorilor, deoarece încercăm să creăm un scenariu în care prețul Xbox nu va creştere. Prin această logică, avem nevoie și de costurile pe unități pentru producerea Xbox să nu crească. Acest lucru va fi dificil, deoarece companiile de la care Microsoft cumpără piese vor avea aceleași presiuni și stimulente pentru a crește prețurile pe care le fac Walmart și Microsoft. Dacă Microsoft va produce mai multe Xbox-uri, va avea nevoie de mai multe ore de muncă, iar obținerea acestor ore nu poate adăuga prea mult (dacă este ceva) costurile pe unități sau altfel vor fi obligați să crească prețul. ei taxează comercianții cu amănuntul.
Salariile sunt în esență prețuri; un salariu pe oră este un preț pe care o persoană îl percepe pentru o oră de muncă. Va fi imposibil ca salariile orare să rămână la nivelul lor actual. O parte din forța de muncă adăugată poate veni prin angajații care lucrează ore suplimentare. Acest lucru are în mod clar costuri adăugate, iar lucrătorii nu sunt probabil să fie la fel de productivi (pe oră) dacă lucrează 12 ore pe zi decât dacă lucrează 8. Multe companii vor trebui să angajeze forță de muncă suplimentară. Această cerere de forță de muncă suplimentară va determina creșterea salariilor, întrucât companiile aduc rate ale salariilor pentru a induce lucrătorii să lucreze pentru compania lor. De asemenea, vor trebui să-i inducă pe actualii lor lucrători să nu se pensioneze. Dacă vi s-ar fi dat un plic plin de numerar, credeți că ați pune mai multe ore la serviciu sau mai puțin? Presiunile pe piața forței de muncă necesită o creștere a salariilor, astfel încât și costurile produselor trebuie să crească.
Pe scurt, prețurile vor crește după o creștere drastică a ofertei de bani, deoarece:
Inflația este cauzată de o combinație de patru factori:
Am văzut de ce o creștere a ofertei de bani face ca prețurile să crească. Dacă oferta de mărfuri ar crește suficient, factorii 1 și 2 s-ar putea echilibra reciproc și am putea evita inflația. Furnizorii ar produce mai multe bunuri dacă ratele salariale și prețul intrărilor lor nu ar crește. Cu toate acestea, am văzut că vor crește. De fapt, este probabil ca acestea să crească până la un astfel de nivel, unde firma va fi optimă pentru a produce suma pe care ar avea-o în cazul în care oferta de bani nu ar fi crescut.
Acest lucru ne duce la creșterea drastică a ofertei de bani pe suprafață pare o idee bună. Când spunem că ne place mai mulți bani, ceea ce spunem cu adevărat este că ne-ar dori mai mult bogatie. Problema este dacă toți avem mai mulți bani, colectiv nu vom mai fi bogați. Creșterea sumei de bani nu face nimic pentru a crește suma de bogatie sau mai clar cantitatea de chestie in lume. Întrucât același număr de oameni urmărește aceeași cantitate de lucruri, în medie nu putem fi mai bogați decât eram înainte.