Scurt istoric al reformei bancare după noua afacere

În calitate de președinte al Statelor Unite în timpul Marii Depresiuni, unul dintre principalele obiective ale politicii președintelui Franklin D. Roosevelt a fost abordarea problemelor din industria bancară și din sectorul financiar. Legislația New Deal a FDR a fost răspunsul administrației sale la multe dintre problemele economice și sociale grave ale țării din perioada respectivă. Mulți istorici clasifică principalele puncte de focalizare ale legislației drept „Cei trei R” pentru a ajuta la recuperare, recuperare și reformă. Când a venit vorba de industria bancară, FDR a făcut eforturi pentru reformă.

Noua tranzacție și reforma bancară 

Legislația FDR New Deal de la mijlocul anilor 1930 până la sfârșitul anilor 1930 a dat naștere unor noi politici și reglementări care împiedică băncile să se angajeze în activitățile de valori mobiliare și asigurări. Înainte de Marea Depresiune, multe bănci aveau probleme, deoarece își asumau riscuri excesive pe piața bursieră sau acordau în mod neegalat împrumuturi companiilor industriale în care directorii sau ofițerii băncilor aveau investiții personale. Ca o prevedere imediată, FDR a propus Legea bancară de urgență, care a fost semnată în lege chiar în aceeași zi în care a fost prezentată Congresului. Actul bancar de urgență a prezentat planul de a redeschide instituțiile bancare solide sub supravegherea Trezoreriei SUA și susținut de împrumuturi federale. Acest act critic a oferit o stabilitate temporară mult necesară în industrie, dar nu a prevăzut pentru viitor. Hotărâți să împiedice din nou aceste evenimente, politicienii din epoca Depresiunii au trecut prin Legea Stea-Steagall, care a interzis în esență amestecarea întreprinderilor bancare, a valorilor mobiliare și a asigurărilor. Împreună, aceste două acte de reformă bancară au oferit stabilitate pe termen lung industriei bancare.

Reversiunea bancară a reformei

În ciuda succesului reformei bancare, aceste reglementări, în special cele asociate Legii Glass-Steagall, au devenit controversate până în anii '70, deoarece băncile s-au plâns că vor pierde clienții în fața altor companii financiare, dacă nu ar putea oferi o varietate mai largă de servicii financiare. Guvernul a răspuns oferind băncilor o mai mare libertate de a oferi consumatorilor noi tipuri de servicii financiare. Apoi, la sfârșitul anului 1999, Congresul a adoptat Legea privind modernizarea serviciilor financiare din 1999, care a abrogat Legea Glass-Steagall. Noua lege a depășit libertatea considerabilă de care băncile se bucurau deja de a oferi totul, de la serviciile bancare de consum până la subscrierea titlurilor. Aceasta a permis băncilor, valorilor mobiliare și firmelor de asigurări să formeze conglomerate financiare care ar putea comercializa o serie de produse financiare, inclusiv fonduri mutuale, acțiuni și obligațiuni, asigurări și împrumuturi auto. Ca și în cazul legilor care reglementează transportul, telecomunicațiile și alte industrii, noua lege va fi de așteptat să genereze un val de fuziuni între instituțiile financiare.

Industria bancară dincolo de al doilea război mondial

În general, legislația New Deal a avut succes, iar sistemul bancar american a revenit la sănătate în anii următori celui de-al doilea război mondial. Dar s-a confruntat din nou cu dificultăți în anii ’80 și ’90 în parte din cauza reglementărilor sociale. După război, guvernul a fost dornic să favorizeze proprietatea de locuințe, astfel încât a contribuit la crearea unui nou sector bancar - industria „economiilor și împrumuturilor” (S&L) - care să se concentreze pe acordarea de împrumuturi pentru locuințe pe termen lung, cunoscute sub numele de credite ipotecare. Dar industria economiilor și împrumuturilor s-a confruntat cu o problemă majoră: creditele ipotecare de obicei au durat 30 de ani și au purtat rate fixe ale dobânzii, în timp ce majoritatea depozitelor au termene mult mai scurte. Când ratele dobânzilor pe termen scurt cresc peste rata creditelor ipotecare pe termen lung, economiile și împrumuturile pot pierde bani. Pentru a proteja asociațiile și băncile de economii și împrumuturi împotriva acestei eventualități, autoritățile de reglementare au decis să controleze ratele dobânzilor la depozite.