Cum se realizează un proiect de ecometrie multivariate nedureroase

Majoritatea departamentelor de economie necesită studenți ai studenților secundari sau ai treia ani pentru a finaliza un proiect de econometrie și pentru a scrie o lucrare despre rezultatele lor. Ani mai târziu îmi amintesc cât de stresant a fost proiectul meu, așa că am decis să scriu ghidul lucrărilor de termeni în economie pe care mi-aș dori să le am când eram student. Sper că acest lucru vă va împiedica să petreceți multe nopți lungi în fața unui computer.

Pentru acest proiect de econometrie, voi calcula înclinația marginală la consum (MPC) în Statele Unite. (Dacă sunteți mai interesat să faceți un proiect de economometrie mai simplu și univariat, vă rugăm să consultați „Cum se face un proiect de econometrie nedureroasă”) Propensiunea marginală de a consuma este definită în cât cheltuiește un agent atunci când i se acordă un dolar în plus de la un dolar suplimentar venitul disponibil personal. Teoria mea este că consumatorii păstrează o sumă stabilită de bani deoparte pentru investiții și situații de urgență și cheltuiesc restul venitului disponibil pe bunuri de consum. Prin urmare, ipoteza mea nulă este că MPC = 1.

De asemenea, mă interesează să văd cum influențează modificările ratei prime asupra obiceiurilor de consum. Mulți cred că atunci când rata dobânzii crește, oamenii economisesc mai mult și cheltuiesc mai puțin. Dacă acest lucru este adevărat, ar trebui să ne așteptăm să existe o relație negativă între ratele dobânzii, cum ar fi rata primă și consum. Teoria mea este însă că nu există nicio legătură între cele două, deci toate celelalte fiind egale, nu ar trebui să vedem nicio schimbare a nivelului de înclinare a consumului pe măsură ce rata primară se schimbă.

Pentru a-mi testa ipotezele, trebuie să creez un model econometric. Mai întâi vom defini variabilele noastre:

YT este cheltuiala nominală de consum personal (PCE) în Statele Unite.
X2t este venitul nominal disponibil după impozitare în Statele Unite. X3t este rata primară în S.U.A..

Modelul nostru este atunci:

Yt = b1 + b2X2t + b3X3t

Unde b 1, b 2, și b 3 sunt parametrii pe care îi vom estima prin regresie liniară. Acești parametri reprezintă următorii:

  • b1 este suma la nivelul PCE atunci când venitul nominal după impozitare disponibil (X)2t) și rata primă (X3t) sunt ambele zero. Nu avem o teorie despre care ar trebui să fie valoarea „adevărată” a acestui parametru, deoarece ne interesează puțin.
  • b2 reprezintă suma pe care PCE crește atunci când venitul nominal disponibil după impozit în Statele Unite crește cu un dolar. Rețineți că aceasta este definiția tendinței marginale de a consuma (MPC), deci b2 este pur și simplu MPC. Teoria noastră este că MPC = 1, deci ipoteza noastră nulă pentru acest parametru este b2 = 1.
  • b3 reprezintă suma care crește PCE atunci când rata primă crește cu un procent complet (să zicem de la 4% la 5% sau de la 8% la 9%). Teoria noastră este că modificările ratei prime nu influențează obiceiurile de consum, deci ipoteza noastră nulă pentru acest parametru este b2 = 0.

Vom compara astfel rezultatele modelului nostru:

Yt = b1 + b2X2t + b3X3t

la relația ipotezată:

Yt = b1 + 1 * X2t + 0 * X3t

unde b 1 este o valoare care nu ne interesează în special. Pentru a putea estima parametrii noștri, vom avea nevoie de date. Fișa de calcul excel „Cheltuieli pentru consumul personal” conține date americane trimestriale din trimestrul 1 1959 până în trimestrul 3 2003. Toate datele provin de la FRED II - Rezerva Federală din St. Este primul loc în care ar trebui să mergi pentru datele economice din S.U.A. După ce ați descărcat datele, deschideți Excel și încărcați fișierul numit "aboutpce" (nume complet "aboutpce.xls") în orice director în care le-ați salvat. Apoi continuați la pagina următoare.

Asigurați-vă că veți continua pagina 2 din „Cum să faceți un proiect de ecometrie multivariabilă fără durere”

Avem fișierul de date deschis, putem începe să căutăm ceea ce avem nevoie. Mai întâi trebuie să localizăm variabila noastră Y. Reamintim că YT reprezintă cheltuiala nominală de consum personal (PCE). Scanarea rapidă a datelor noastre vedem că datele noastre PCE sunt în coloana C, etichetate „PCE (Y)”. Analizând coloanele A și B, vedem că datele noastre PCE se desfășoară din primul trimestru 1959 până în trimestrul final al anului 2003 în celulele C24-C180. Ar trebui să scrieți aceste date, deoarece veți avea nevoie de ele mai târziu.

Acum trebuie să găsim variabilele noastre X. În modelul nostru avem doar două variabile X, care sunt X2t, venit personal disponibil (DPI) și X3t, rata primă. Vedem că DPI se află în coloana marcată DPI (X2) care este în Coloana D, în celulele D2-D180 și rata primă se află în coloana marcată Prime Rate (X3) care este în coloana E, în celulele E2-E180. Am identificat datele de care avem nevoie. Acum putem calcula coeficienții de regresie folosind Excel. Dacă nu sunteți restricționat să utilizați un anumit program pentru analiza de regresie, vă recomand să utilizați Excel. Excel lipsește o mulțime de caracteristici o mulțime de pachete de economometrie mai sofisticate pe care le utilizează, dar pentru a face o regresie liniară simplă este un instrument util. Ești mult mai probabil să folosești Excel când intri în „lumea reală” decât să folosești un pachet de econometrie, deci să fii priceput în Excel este o abilitate utilă de a avea.

Y-ul nostruT datele sunt în celulele E2-E180 și X-ul nostruT date (X2t și X3t colectiv) se află în celulele D2-E180. Când facem o regresie liniară avem nevoie de fiecare YT să aibă exact un X asociat2t și unul asociat X3t si asa mai departe. În acest caz, avem același număr de YT, X2t, și X3t intrări, deci suntem bine să mergem. Acum că am localizat datele de care avem nevoie, putem calcula coeficienții de regresie (b. Nostru)1, b2, și b3). Înainte de a continua, ar trebui să vă salvați munca sub un alt nume de fișier (am ales myproj.xls), astfel încât dacă trebuie să începem din nou, avem datele noastre originale.